Las conversaciones de inversión suelen centrarse en el mercado de valores, pero cualquier asesor financiero le dirá que una cartera es más sólida cuando está diversificada. Eso significa que no desea invertir solo en acciones. Una cartera equilibrada también contiene bonos.
Los bonos son opciones de inversión intrínsecamente de bajo riesgo, pero tampoco tienen las altas ganancias potenciales de las acciones. En cambio, la compra de bonos proporciona una cobertura contra acciones más riesgosas.
Comprender cuándo y cómo invertir en bonos es una pieza importante de su estrategia de inversión.
¿Qué es un bono?
Cuando necesita comprar algo para lo que no tiene todo el dinero, solicita un préstamo. Cuando las corporaciones y los gobiernos necesitan obtener préstamos para recaudar dinero para un esfuerzo específico, emiten bonos.
Prometen devolver el dinero a los prestamistas (¡ese es usted!) En un número determinado de años en la fecha de vencimiento del bono o cuando finalice el bono. Una corporación o un gobierno pueden emitir bonos para cosas como financiar la investigación de un nuevo producto o recaudar dinero para construir una nueva infraestructura.
El emisor de bonos también realiza pagos de intereses a lo largo del camino, generalmente dos veces al año. Estos se conocen como pagos de cupones.
Una excepción: los bonos de cupón cero, que no pagan intereses hasta la fecha de vencimiento. Algunas personas los eligen como inversiones para sus hijos con la idea de que el bono vencerá cuando sea el momento de pagar la matrícula universitaria.
Tipos de bonos
Hay tres tipos principales de bonos que debe conocer como inversionista principiante en el mercado de bonos: bonos del tesoro, municipales y corporativos.
Bonos del Tesoro
También llamados bonos T, los bonos del Tesoro son emitidos por el Tío Sam. Están totalmente respaldados por el gobierno federal y se emiten con vencimientos de 10 a 30 años. El interés que gana está libre de impuestos a nivel estatal y local, pero seguirá pagando impuestos federales sobre él.
¿El mayor atractivo de un bono del tesoro? Es esencialmente libre de riesgos a menos que el gobierno de los Estados Unidos se hunda. Y si eso sucede, probablemente tengamos cosas más importantes de las que preocuparnos.
Los bonos del Tesoro suelen generar tasas de interés similares a las de los bonos municipales comparables.
Municipales
Los bonos municipales, también llamados “munis”, son emitidos por ciudades, estados y otros gobiernos locales para financiar proyectos como la construcción de carreteras o la renovación de parques.
Los intereses de un bono municipal están exentos de impuestos federales. Cuando compra un bono municipal en su propio estado, el interés a menudo también está exento de impuestos estatales y locales. Una ventaja adicional: como ciudadano, disfruta de las recompensas de su inversión al utilizar los servicios de su ciudad y estado todos los días.
Bonos de obligación general, que se utilizan para financiar obras públicas. Estos bonos están respaldados por la plena fe, el crédito y el poder fiscal del emisor. Eso significa que, si es necesario, el emisor aumentará los impuestos para reembolsar a los tenedores de bonos.
Los bonos de ingresos están respaldados por un proyecto específico, como un hospital, una carretera de peaje o un estadio. No están respaldados por la plena fe y el crédito del emisor, lo que los hace más riesgosos. Pagan tasas de interés más altas que los bonos de obligación general debido al mayor riesgo.
Y finalmente, Bonos corporativos
Los bonos corporativos son los más riesgosos de los tres tipos de bonos.
A diferencia de las dos categorías anteriores de bonos, estos bonos son emitidos por empresas. Comprar un bono de una empresa es diferente a comprar acciones, lo que le otorga la propiedad parcial de esa empresa, mientras que con un bono corporativo, está prestando fondos a una empresa.
Vienen con riesgo crediticio, lo que significa que si la corporación no puede pagar sus deudas, es posible que los tenedores de bonos no obtengan sus pagos de intereses y capital. Si la corporación se declara en quiebra, los acreedores garantizados reciben el pago completo antes de que los tenedores de bonos recuperen sus inversiones en bonos.
El mayor atractivo de un bono corporativo es que normalmente pagará la tasa de interés más alta de las tres categorías principales de bonos.
Beneficios de invertir en bonos
Son inversiones generalmente seguras
Toda inversión implica riesgo en algún nivel. Prácticamente no hay riesgo de incumplimiento con los bonos del Tesoro, pero debido a que el riesgo es bajo, también lo son los pagos de intereses. Corre el riesgo de que no se mantengan al día con la inflación. También podría perderse otras oportunidades de inversión que generen mejores rendimientos. Pero si su tolerancia al riesgo es escasa o nula, estos lazos pueden ser lo mejor para usted.
Es muy poco probable que el emisor de un bono corporativo municipal o de alta calidad con grado de inversión incumpla, pero si lo hace, perderá esa inversión. (El incumplimiento es una posibilidad mayor con los bonos basura, que son los bonos corporativos más riesgosos. Pagan un alto rendimiento para compensar a los inversores por su mayor riesgo).
Debido a que el mercado de valores puede ser tan volátil, las inversiones de renta fija como los bonos pueden equilibrar el alto riesgo de las acciones. Esto es especialmente importante ya que los inversores se acercan a la edad de jubilación y no pueden afrontar tanto riesgo. Muchos planificadores financieros recomiendan que los inversores cambien gradualmente una mayor parte de su cartera de acciones a bonos a medida que envejecen.
Proporcionan renta fija
Los bonos ofrecen cierta regularidad a su flujo de ingresos, porque normalmente puede contar con los pagos de cupones dos veces al año. Debido a que los bonos ofrecen ingresos fijos, son una opción de inversión popular para los jubilados. De hecho, otro término para los bonos es la seguridad de ingresos fijos.
Esta es una gran diferencia con las acciones, que son mucho más volátiles y, por lo tanto, no se puede confiar en ellas para obtener ingresos fijos.
Te dan la oportunidad de retribuir
Los bonos municipales en particular son atractivos porque le dan la sensación de mejorar su propia comunidad. Lo mismo puede decirse de los bonos del Tesoro, solo que a mayor escala.
Incluso los bonos corporativos pueden inculcar un sentido de propósito de inversión si le apasiona un producto o marca específicos para los que la empresa está tratando de recaudar dinero.
Son fáciles de administrar
Si no utiliza un asesor financiero, jugar en el mercado de valores puede ser difícil. Cuando compras Cuando vendes? ¿Y cómo haces esas cosas?
Con los bonos, puede obtener ingresos simplemente comprando una vez y dejando que los bonos vencen, aunque algunos inversores venden sus bonos antes de la fecha de vencimiento con ganancias o pérdidas.
Algunos inconvenientes
Los bonos no están exentos de inconvenientes.
La mayoría de los bonos no generan grandes ingresos para su cartera
Los bonos brindan estabilidad en una cartera diversificada, pueden ser una fuente de ingresos confiable y equilibrar las acciones de alto riesgo. Sin embargo, cuanto menor sea el riesgo, menor será la recompensa. En comparación con las acciones, el crecimiento de los bonos es mínimo.
Las grandes acciones han tenido un rendimiento anual promedio del 10% desde 1926, mientras que los grandes bonos del gobierno obtuvieron un rendimiento anual promedio del 5% al 6% durante el mismo período, informa CNN Money.
Sigue existiendo un riesgo
Mantener su dinero en un CD, cuenta de mercado monetario o cuenta de ahorros en su institución financiera no conlleva ningún riesgo, porque los depósitos de hasta $ 250,000 están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corp.
Sin embargo, comprar bonos conlleva cierto riesgo, aunque es pequeño en comparación con el de las acciones. Un emisor de bonos podría incumplir con los bonos, lo que significa que es posible que no gane intereses, que pierda su inversión principal o ambos. Esto se conoce como riesgo crediticio.
Otro tipo de riesgo con los bonos es el riesgo de tasa de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos, y por lo tanto el valor de sus bonos, disminuyen porque los inversores pueden obtener tasas de interés más altas en otros lugares. Pero hay una ventaja en el riesgo de la tasa de interés: cuando las tasas de interés bajan, los precios de los bonos suben, lo que significa que sus bonos podrían ser más fáciles de vender si pagan tasas de interés más altas que la tasa actual del mercado.
El riesgo de inflación es otro pasivo a considerar: si el interés que obtiene de un bono no se mantiene al día con la inflación, esencialmente está perdiendo dinero porque está perdiendo poder adquisitivo.
Finalmente, existe el riesgo de liquidez. Siempre que sus fondos están inmovilizados en activos, ya sea el mercado de valores o el mercado de bonos, no tienen liquidez. Si necesita vender sus bonos para cumplir con una obligación financiera pero no puede encontrar un comprador, es posible que deba vender a un precio más bajo y perder dinero.
Sus fondos están inmovilizados
Cuando compra bonos, generalmente debe comprometerse a invertir a largo plazo. Con las cuentas de ahorro, puede acceder a su dinero cuando lo necesite, y las acciones se pueden comprar y negociar como mejor le parezca. Los bonos, sin embargo, requieren que espere hasta que maduren para obtener las recompensas completas de la inversión.
