Con el cierre del año fiscal 2025 y las declaraciones ya en marcha, febrero se convierte en un momento ideal para mirar hacia adelante y evaluar qué decisiones pueden fortalecer su posición tributaria en 2026. Aunque su declaración aún no esté finalizada, existen varias estrategias que pueden aplicarse desde ahora para maximizar deducciones, gestionar ganancias y pérdidas, y anticipar cambios normativos que influirán en la próxima temporada de impuestos.
Agrupar deducciones detalladas
Las deducciones tienen mayor impacto cuando reducen ingresos que, de otro modo, tributarían en tramos marginales elevados. Una estrategia eficaz consiste en concentrar gastos deducibles en un solo año y utilizar la deducción estándar en los años alternos. Este enfoque puede aumentar el total de deducciones a lo largo de varios ejercicios sin incrementar el gasto real. Entre las tácticas a considerar para 2026 se encuentran el uso de fondos asesorados por donantes, el prepago de ciertos impuestos cuando la normativa lo permite y la coordinación del momento en que se incurren gastos médicos discrecionales.
Integrar la administración patrimonial
Con la exención del impuesto sucesorio fijada en 15 millones de dólares por persona (30 millones para parejas casadas), mantener el patrimonio imponible por debajo de ese umbral es un componente esencial de la planificación patrimonial. Sin embargo, las decisiones más determinantes no siempre ocurren al fallecimiento, sino durante el periodo administrativo posterior. Aspectos como quién controla las valoraciones, qué elecciones fiscales se realizan, si los activos se distribuyen en especie o se venden, y cómo se asignan los gastos pueden influir de manera permanente en los resultados fiscales. Los documentos que regulan estas decisiones suelen recibir menos atención que las cláusulas que determinan la distribución de bienes, especialmente en patrimonios grandes o complejos. Revisarlos con detenimiento y evaluar posibles ajustes es una tarea clave.
Utilizar las ganancias no realizadas
Las ganancias no realizadas suelen percibirse como una obligación futura: vender implica pagar impuestos; mantener permite diferirlos. Sin embargo, la capacidad de diferir también es un recurso estratégico. Mientras la ganancia no se realice, usted controla cuándo el sistema tributario interviene en su declaración. Esto permite, por ejemplo, realizar ganancias en años de ingresos bajos, durante transiciones laborales, en los primeros años de jubilación o antes de que los ingresos por Seguro Social o las distribuciones mínimas obligatorias eleven su tasa marginal. También es posible sincronizar ganancias con deducciones o pérdidas específicas, en lugar de realizarlas únicamente cuando el mercado sube.
Usar pérdidas de inversión como protección
Una pérdida de inversión arrastrada es, en la práctica, un activo fiscal flexible que puede utilizarse cuando decida realizar ganancias. Las pérdidas no caducan, mientras que las ganancias pueden surgir sin previo aviso: eventos de liquidez, rebalanceos forzados, distribuciones de fondos o ventas empresariales pueden generar ganancias en momentos poco convenientes. Los arrastres de pérdidas funcionan como un seguro silencioso frente a esas situaciones, incluso años después de que la inversión original haya perdido valor.
Seguir de cerca la actividad regulatoria en washington
Incluso si 2026 transcurre sin una nueva ley tributaria de gran alcance, los efectos prácticos de legislaciones previas continúan desarrollándose. La Ley OBBB dejó numerosas cuestiones interpretativas que solo pueden resolverse mediante reglamentos, avisos y otras formas de orientación administrativa. A lo largo del año, el IRS, el Departamento del Tesoro y otras agencias publicarán directrices que aclararán estos puntos pendientes. Mantenerse atento a estas actualizaciones será fundamental para una planificación fiscal informada.
