Las acciones han caído en un mercado bajista este año y la Reserva Federal está aumentando agresivamente las tasas de interés en un esfuerzo por enfriar la inflación galopante.
Muchos expertos creen que una recesión económica está a la vuelta de la esquina.
Entonces, ¿qué debe hacer el inversionista promedio?
Si bien no existe una inversión «a prueba de recesión», ciertas acciones, fondos mutuos y estrategias de inversión pueden ayudar a su cartera a sobrevivir una recesión económica mejor que otras.
Por qué hacer que su cartera sea «a prueba de recesión» es más difícil de lo que parece
Si cree que una recesión es inminente, podría pensar que tiene sentido asignar más fondos a los bonos de grado de inversión, ya que dichas inversiones tienden a mantener su valor mejor que las acciones durante las recesiones.
Alternativamente, si cree que la economía crecerá aún más rápido de lo esperado, puede intentar invertir más de su dinero en acciones. El rendimiento de las acciones suele ser mejor que el de los bonos durante los períodos de crecimiento económico, que es la mayor parte del tiempo.
Sencillo, ¿verdad? En principio, sí.
Pero para asignar correctamente sus fondos en previsión de una recesión, primero debe predecir correctamente la recesión. Esto es mucho más difícil de lo que parece.
Tenga en cuenta, también, que el mercado de valores de EE. UU. es en sí mismo uno de los principales indicadores más sólidos de una recesión.
El análisis muestra que la mayoría de los inversores reasignan sus inversiones en respuesta a una recesión económica solo después de que el mercado de valores ya ha disminuido en respuesta a esas expectativas. Esto se describe con frecuencia como el mercado que «tarifica» el costo de la recesión u otra información de inversión aparentemente relevante.
4 consejos para invertir si crees que se acerca una recesión
Para todos los desafíos que enfrentan los inversionistas individuales, ¿cómo puede tomar decisiones de inversión inteligentes y responsables antes de que llegue una recesión?
Aquí hay algunos consejos.
No te dejes llevar por el pánico
El primer paso es reconocer que la mayor parte del ruido que te rodea sobre el mercado es solo eso: ruido.
Las peores decisiones de inversión a menudo se toman en momentos de angustia emocional, por ejemplo, después de la pérdida de un trabajo, la muerte de un ser querido o cuando aumenta la ansiedad por una posible recesión.
Cuanto antes pueda bloquear las emociones y evaluar su situación personal de manera objetiva, mejor.
“Piense en la asignación adecuada de activos, continúe invirtiendo en ella y no se detenga”, dijo Thomas Kopelman, planificador financiero y cofundador de AllStreet Wealth.
Esto puede significar consultar periódicamente con un asesor de confianza. Asegúrese de estar trabajando con alguien que pueda mantener su objetividad y tenga el deber fiduciario de anteponer sus intereses a los suyos o los de su empresa.
Reconsidere su tolerancia al riesgo
¿Puede tolerar las fluctuaciones en sus cuentas de inversión asociadas con una recesión común? ¿Qué tal una repetición del peor escenario histórico?
Si la respuesta a cualquiera de las preguntas es «no», podría tener sentido volver a evaluar su tolerancia al riesgo .
Si no puede soportar la idea de la volatilidad, optar por una asignación de activos más conservadora, incluso si eso significa una tasa de rendimiento esperada más baja, podría ser una mejor solución.
Considere los costos de las oportunidades perdidas
Luego, considere la posibilidad de que usted, y todos los que lo rodean, terminen equivocados. ¿Puede tolerar el FOMO (miedo a perderse) asociado con lo que «podría haber tenido» si no hubiera tocado su cartera?
Recuerde que si es un devoto dedicado de la inversión indexada frente a la gestión activa , toda la información disponible públicamente es inútil para tomar decisiones de inversión.
Lo mejor que puedes hacer es ignorar toda la exageración y seguir haciendo lo que has estado haciendo.
“Solo recuerda que, por más cierto que parezca el futuro, tiene la costumbre de sorprendernos. Los mercados son impredecibles, punto final”, dijo Erik Goodge, planificador financiero certificado y presidente de uVest Advisory Group, LLC.
Prepárate para lo peor
Trabaje en la creación de un buen fondo de emergencia en caso de un despido y revise sus pólizas de seguro para asegurarse de que puede pagar los costos de desembolso asociados con una enfermedad grave o un accidente.
“Puede parecer contradictorio, pero uno de los mejores pasos para proteger su cartera durante una recesión es tener efectivo disponible”, dijo Kopelman.
“Lo peor que puede hacer es organizarse para vender inversiones durante una recesión porque no tiene suficiente dinero en su fondo de emergencia”, agregó.
Pero, ¿qué pasa si simplemente no puede soportar un enfoque de no intervención?
Si, después de todos estos pasos, la idea de dejar sus cuentas de inversión sin cambios suena un poco demasiado zen para su nivel de comodidad, considere las siguientes estrategias para mitigar el riesgo mientras captura rendimientos futuros.
Considere los dividendos
Invertir en un grupo diversificado de acciones que pagan dividendos puede ayudarlo a evitar caer en una «trampa de valor». A veces, los grandes dividendos pueden ser una señal de que el pago de dividendos es demasiado alto e insostenible en relación con los fundamentos subyacentes de la empresa emisora.
Pero, en general, es una buena señal que una empresa aumente constantemente sus dividendos para los accionistas. Por lo general, es una señal de fortaleza financiera y flujo de caja saludable, características que ayudan a las empresas a sobrellevar una recesión.
Además, un dividendo saludable brinda ingresos pasivos a su cartera, algo que apreciará durante un mercado turbulento.
Mire los bonos y otras inversiones generadoras de ingresos
Los bonos juegan un papel crucial en la diversificación de la cartera porque históricamente esta clase de activos tiene poca correlación con el mercado de valores.
Los fondos mutuos de bonos y los bonos individuales recién emitidos “se vuelven más atractivos para los inversionistas a medida que aumentan las tasas de interés porque se pueden obtener más ingresos”, dijo Cody Lachner, planificador financiero certificado y director de planificación financiera de BBK Wealth Management.
Pero si tiene sentido comprar bonos ahora «depende de sus necesidades de ingresos, el nivel actual de diversificación y la tolerancia al riesgo», señaló Lachner.
Las opciones pueden incluir bonos de alto rendimiento o bonos emitidos por economías de mercados emergentes.
El inversionista promedio puede obtener una exposición diversificada a una combinación de tipos de bonos a través de dos ETF de Vanguard de bajo costo: Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF Shares (BND) y Vanguard Total Corporate Bond ETF Shares (VTC), según Nasdaq .
Los expertos financieros también sugieren explorar los Bonos de Ahorro Serie I del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.
Estos bonos de capitalización ofrecen un rendimiento impresionante del 9,62 % desde ahora hasta octubre con un riesgo muy bajo.
La tasa alta no durará para siempre, pero los bonos I sirven como protección contra la inflación, algo que pocas otras inversiones pueden prometer.
Sin embargo, hay un par de advertencias importantes: debe tener bonos I durante al menos un año antes de poder cobrarlos y hay un límite de compra de $ 10,000 por año.
Invierte en calidad
Busque acciones y fondos cotizados en bolsa (ETF) que representen empresas con balances sólidos, márgenes estables y ganancias constantes.
Estas empresas deberían resistir las turbulencias del mercado mejor que sus contrapartes más débiles.
Busque empresas con un desempeño sólido en sectores como los servicios públicos, la atención médica y los alimentos básicos para el consumidor, que tienden a tener un mejor desempeño durante las recesiones económicas que otras industrias, como las aerolíneas, los viajes y los fabricantes de automóviles.
Las acciones de servicios públicos y atención médica pueden no ser muy sexys o atractivas durante los mercados alcistas porque el crecimiento tiende a ser modesto.
Pero durante los mercados bajistas y las recesiones, la compra de acciones de empresas que suministran a los consumidores artículos esenciales para el día a día es una forma inteligente de diversificar su cartera.
Piense globalmente
En estos días, «ampliamente diversificado» generalmente significa incluir inversiones internacionales.
Los rendimientos entre las acciones estadounidenses e internacionales tienden a ser cíclicos. La asignación de algunas de sus inversiones en el extranjero puede ayudar a reducir la volatilidad asociada con una cartera invertida únicamente en empresas estadounidenses.
Mire los fondos mutuos y los ETF
La selección manual de acciones individuales es complicada y requiere mucho tiempo.
Es mejor que el inversionista promedio explore fondos mutuos y ETF que sigan un índice de mercado amplio (como el S&P 500) o un sector industrial específico (como el cuidado de la salud).
Invertir en fondos le brinda exposición a docenas de compañías diferentes con una sola compra: diversificación instantánea.
Adoptar este enfoque durante una recesión es una forma inteligente de invertir en varias empresas en sectores de buen desempeño sin concentrar su riesgo en una sola empresa.
El mensaje para llevar a casa aquí es considerar de antemano los posibles resultados asociados con diferentes escenarios: tanto en su vida personal como en la economía en general.
Al hacerlo, estará mucho mejor preparado para resistir la mayoría (si no todo) de lo que el mercado de valores tiene para usted.
